Vorteile des langfristigen Haltens von Aktien

Vorteile des langfristigen Haltens von Aktien

Eine langfristige Anlagestrategie beinhaltet das Halten von Investitionen für mehr als ein volles Jahr. Diese Strategie umfasst das Halten von Vermögenswerten wie Anleihen, Aktien, börsengehandelten Fonds (ETFs), Investmentfonds und mehr. Es erfordert Disziplin und Geduld, einen langfristigen Ansatz zu verfolgen. Das liegt daran, dass Anleger in der Lage sein müssen, ein gewisses Maß an Risiko einzugehen, während sie auf höhere Renditen in der Zukunft warten.

In Aktien zu investieren und diese langfristig zu halten, ist eine der besten Möglichkeiten, Vermögen aufzubauen. Zum Beispiel hat der S&P 500 in den letzten 50 Jahren, seit 1974, nur in 13 Jahren Verluste erlitten, was zeigt, dass der Aktienmarkt viel häufiger Renditen erzielt als Verluste.

Bessere langfristige Renditen

Der Begriff „Vermögensklasse“ bezieht sich auf eine bestimmte Kategorie von Investitionen. Sie teilen die gleichen Merkmale und Eigenschaften, wie festverzinsliche Anlagen (Anleihen) oder Aktien, die oft als „Aktien“ bezeichnet werden. Welche Vermögensklasse für Sie am besten geeignet ist, hängt von mehreren Faktoren ab, einschließlich Ihres Alters, Ihres Risikoprofils und Ihrer Risikotoleranz, Ihrer Anlageziele und der Höhe Ihres Kapitals. Aber welche Vermögensklassen sind für langfristige Anleger am besten geeignet?

Wenn wir uns mehrere Jahrzehnte der Renditen von Vermögensklassen ansehen, stellen wir fest, dass Aktien im Allgemeinen fast alle anderen Vermögensklassen übertroffen haben. Der S&P 500 erzielte zwischen 1928 und 2023 eine geometrische Durchschnittsrendite von 9,80 % pro Jahr. Dies ist im Vergleich zu den 3,30 % Rendite von dreimonatigen Schatzwechseln (T-Bills), den 4,86 % Rendite von zehnjährigen Schatzanweisungen und den 6,55 % Rendite von Gold vorteilhaft.

Schwellenmärkte haben ein hohes Renditepotenzial, bergen jedoch auch ein hohes Risiko. Diese Klasse erzielte historisch hohe durchschnittliche jährliche Renditen, aber kurzfristige Schwankungen beeinflussten ihre Leistung. Zum Beispiel betrug die annualisierte 10-Jahres-Rendite des MSCI Emerging Markets Index am 29. Dezember 2023 2,66 %.

Auch Small- und Large-Cap-Unternehmen haben überdurchschnittliche Renditen erzielt. Zum Beispiel betrug die 10-Jahres-Rendite des Russell 2000-Index, der die Performance von 2.000 kleinen Unternehmen misst, am 26. Januar 2024 7,08 %. Der Large-Cap-Index Russell 1000 erzielte im gleichen Zeitraum eine durchschnittliche Rendite von 12,39 %.

Sie überstehen Höhen und Tiefen

Aktien werden als langfristige Investitionen betrachtet. Das liegt unter anderem daran, dass es nicht ungewöhnlich ist, dass Aktien innerhalb eines kurzen Zeitraums um 10 % bis 20 % oder mehr an Wert verlieren. Anleger haben die Möglichkeit, einige dieser Höhen und Tiefen über viele Jahre oder sogar Jahrzehnte hinweg zu überstehen, um langfristig eine bessere Rendite zu erzielen.

Rückblickend auf die Aktienmarktrenditen seit den 1920er Jahren haben Anleger selten Geld verloren, wenn sie über einen Zeitraum von 20 Jahren in den S&P 500 investiert haben.

Auch wenn vergangene Ergebnisse keine Garantie für zukünftige Renditen sind, deutet dies darauf hin, dass langfristiges Investieren in Aktien in der Regel positive Ergebnisse liefert, wenn genügend Zeit gegeben ist.

Entscheidungen werden weniger emotional und lukrativer

Lassen Sie uns ehrlich sein: Wir sind nicht so ruhig und rational, wie wir behaupten. Tatsächlich ist eine der angeborenen Schwächen im Anlegerverhalten die Tendenz, emotional zu sein. Viele Menschen behaupten, langfristige Anleger zu sein, bis der Aktienmarkt zu fallen beginnt, was dazu führt, dass sie ihr Geld abziehen, um weitere Verluste zu vermeiden.

Viele Anleger schaffen es nicht, in Aktien investiert zu bleiben, wenn eine Erholung eintritt. Tatsächlich neigen sie dazu, erst dann wieder einzusteigen, wenn die meisten Gewinne bereits erzielt wurden. Diese Art von „hoch kaufen, niedrig verkaufen“-Verhalten beeinträchtigt in der Regel die Anlegererträge.

Laut der „Quantitative Analysis of Investor Behavior“-Studie von Dalbar erzielte der S&P 500 während des 30-Jahres-Zeitraums, der am 31. Dezember 2022 endete, eine durchschnittliche annualisierte Rendite von 9,65 %. Im gleichen Zeitraum erzielte der durchschnittliche Aktienfondsanleger jedoch nur eine durchschnittliche jährliche Rendite von etwa 6,81 %.

Es gibt mehrere Gründe, warum dies geschieht. Hier sind einige davon:

• Angst vor Reue: Menschen neigen oft dazu, ihrem eigenen Urteilsvermögen nicht zu vertrauen und folgen stattdessen dem Hype, besonders wenn die Märkte fallen. Menschen fallen oft in die Falle, dass sie bereuen werden, Aktien zu halten und noch mehr Geld zu verlieren, wenn die Aktien an Wert verlieren. Deshalb verkaufen sie ihre Bestände, um diese Angst zu lindern.
• Pessimismus, wenn sich Dinge ändern: Optimismus herrscht während Marktrallyes vor, aber das Gegenteil ist der Fall, wenn die Dinge schlechter laufen. Der Markt kann aufgrund kurzfristiger Schocks, wie wirtschaftlichen Veränderungen, schwanken. Aber es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass diese Erschütterungen oft nur von kurzer Dauer sind und sich die Dinge sehr wahrscheinlich wieder erholen.

Anleger, die dem Aktienmarkt zu viel Aufmerksamkeit schenken, schmälern in der Regel ihre Erfolgschancen, indem sie zu häufig versuchen, den Markt zu timen. Eine einfache langfristige „Kaufen und Halten“-Strategie hätte viel bessere Ergebnisse geliefert.

Geringerer Steuersatz auf Kapitalgewinne

Gewinne aus dem Verkauf von Kapitalvermögen führen zu einem Kapitalgewinn. Dazu gehören persönliche Vermögenswerte wie Möbel oder Investitionen wie Aktien, Anleihen und Immobilien.

Ein Anleger, der ein Wertpapier innerhalb eines Kalenderjahres nach dem Kauf verkauft, wird mit Steuern auf eventuelle Gewinne in Höhe des gleichen Satzes wie für das gewöhnliche Einkommen belegt. Diese werden als kurzfristige Kapitalgewinne bezeichnet. Abhängig vom bereinigten Bruttoeinkommen (AGI) des Einzelnen könnte dieser Steuersatz bis zu 37 % betragen.

Wertpapiere, die nach mehr als einem Jahr verkauft werden, führen zu langfristigen Kapitalgewinnen. Diese werden nur mit einem maximalen Satz von 20 % besteuert. Anleger in niedrigeren Steuerklassen können sogar einen Steuersatz von 0 % für langfristige Kapitalgewinne erhalten.

Kosteneffizienter

Einer der Hauptvorteile eines langfristigen Anlageansatzes ist das Geld. Das Halten von Aktien im Portfolio über einen längeren Zeitraum ist kosteneffizienter als regelmäßiges Kaufen und Verkaufen, da Sie weniger Gebühren zahlen müssen, je länger Sie Ihre Investitionen halten.

Wie besprochen, sparen Sie bei den Steuern. Gewinne aus Aktienverkäufen müssen dem Finanzamt gemeldet werden. Dies erhöht Ihre Steuerpflicht und bedeutet mehr Geld aus Ihrer Tasche. Denken Sie daran, dass kurzfristige Kapitalgewinne Sie mehr kosten können als das Halten von Aktien über einen längeren Zeitraum.

Dann gibt es noch Handels- oder Transaktionsgebühren. Wie viel Sie bezahlen, hängt von der Art des Kontos und dem Anlageunternehmen ab, das Ihr Portfolio verwaltet. Beispielsweise können Ihnen eine Provision oder ein Aufschlag berechnet werden, wobei die erste bei Kauf und Verkauf über einen Broker abgezogen wird, während Aufschläge berechnet werden, wenn der Verkauf über deren eigenes Inventar erfolgt. Diese Kosten werden Ihrem Konto jedes Mal belastet, wenn Sie Aktien handeln. Dies bedeutet, dass Ihr Portfoliowert bei jedem Verkauf sinkt.

Vom Zinseszinseffekt mit Dividendenaktien profitieren

Dividenden sind Unternehmensgewinne, die von erfolgreichen Unternehmen ausgeschüttet werden. Dabei handelt es sich in der Regel um Blue-Chip- oder defensive Aktien. Defensive Aktien sind Unternehmen, die unabhängig von der Wirtschaftslage oder einem Rückgang des Aktienmarkts gut abschneiden.